Как найти ликвидационную стоимость

 

Ликвидационная стоимость – что это такое. Когда необходима ее оценка. Порядок и формулы расчета. Особенности подсчета ликвидационной стоимости основных средств, объектов недвижимости и тд. Что такое ликвидационная стоимость основных средств? Методика расчета и оценки ликвидационной стоимости объекта ОС. Ликвидационная и остаточная стоимость основных средств.

Содержание

В каких случаях необходим данный расчет

Прежде всего, ЛС требуется в случае:

  • закрытия предприятия в силу его банкротства. В этом случае происходит ликвидация имущества с целью погашения, как можно большего числа обязательств перед кредиторами – поставщиками, банками, бюджетом, сотрудниками и иными лицами. Банкротство представляет собой длительную процедуру, которая фактически начинается с ревизии имущества и обязательств компании;
  • закрытия предприятием отдельных своих цехов. Причиной такого решения может послужить, в частности, диверсификация направлений деятельности компании, ее переориентация на новые стандарты выпуска продукции, устранение нерентабельного производства, модернизация производственных мощностей и иные причины. В этом случае предприятие стремится продать свои активы по максимальной рыночной цене или даже уничтожить их, если последний вариант наиболее экономически выгоден;
  • передачи актива под залог для получения кредита. Исчисление ликвидационной стоимости в этом случае касается и обычных заемщиков, и корпоративных. Расчет производится кредитором;
  • ликвидации части предприятия. Подобное явление бывает связано с присоединением, слиянием бизнеса. В этом случае разрабатывается план по последующему развитию уже нового предприятия, а ликвидация части старых активов требуется, как устранение затратного балласта.

Что такое «ликвидационная стоимость» и что влияет на ее величину?

В общем виде под ликвидационной стоимостью понимается цена, за которую актив может быть реализован на рынке в строго ограниченные сроки.

Как правило, указанная оценка всегда ниже рыночной. И это объясняется множеством причин, в частности:

  • сроки реализации актива (или сроки экспозиции). Очень часто эти сроки бывают минимальными из-за необходимости ускорения расчетов по обязательствам. Поэтому ЛС существенно снижается. И бывает даже так, что ее величина может и не соответствовать реальной ценности актива. Иными словами, чем короче срок, тем ниже стоимость ликвидации объекта;
  • на срок экспозиции, в свою очередь, может оказать влияние также множество факторов. Например, уровень спроса на объект, текущая экономическая ситуация на рынке и в стране, причины ускорения продаж, и многое другое;
  • характер объекта. По своей сути все активы предприятия делятся на ликвидные, быстрореализуемые и труднореализуемые. К самым ликвидным активам относятся финансовые вложения (акции, облигации, и т.п.), денежные средства и иные аналогичные ресурсы. Быстрореализуемые активы – это краткосрочные дебиторские долги, материалы, и т.п. А вот труднореализуемые активы (или как их еще в отдельных источниках называют постоянные) – это оборудование, здания, транспортные средства и иное имущество. Зачастую именно последний тип активов всегда сложно продать.
    Затруднения с их продажей продиктованы, прежде всего:

    • высокой их стоимостью;
    • специфичностью. Это может касаться, например, оборудования, которое бывает узкоспециализированным. Поэтому на такие активы ликвидационная стоимость часто бывает сильно снижена. В противном случае, их будет сложно продать;
    • техническим состоянием – степень износа, наличие капитального ремонта, срок службы, и т.д.
    • местоположением и долей в собственности. Это относится к зданиям. Чем удобнее они расположены и чем меньше у них собственников, тем выше возможность их выгодно продать;
  • уровень привлекательности актива для рынка. На это может, в свою очередь, повлиять наличие более современных и функциональных аналогов. И продать старый актив можно будет только за счет сильного снижения цены на него.

Кроме выше указанных факторов на величину ЛС влияет и методика ее оценки.

Методы определения ликвидационной стоимости

Изучим теперь, какие есть методы оценки ликвидационной стоимости. Эксперты выделяют 2 основных механизма соответствующего типа: прямой и косвенный. Рассмотрим их особенности.

Прямой метод оценки ликвидационных активов фирмы предполагает осуществление сравнения процессов продаж, анализа зависимости стоимости активов от факторов, которые влияют на них.

Косвенный метод оценки активов предполагает определение их стоимости исходя из рыночных показателей. Они берутся за основу и корректируются исходя из срочности продаж, а также сущности требований кредиторов фирмы.

Какой из рассматриваемых методов ликвидационной стоимости активов эффективнее?

Каждый из них имеет преимущества и недостатки. Прямой метод особенно хорош в тех случаях, когда в распоряжении менеджеров фирмы — в достаточной мере достоверная статистическая база данных, отражающая ликвидационные сделки, заключенные фирмами сегмента в прошлом. Косвенный метод, в свою очередь, будет эффективнее, если компания не имеет возможности использовать предыдущий опыт фирм в части соответствующих сделок.

Изменение курса валют как фактор ликвидационной стоимости

Таким образом, оперативная продажа объектов инфраструктуры компании далеко не всегда предполагает значительное недополучение прибыли. Не исключено, что даже первоначальная стоимость реализуемого оборудования будет ниже ликвидационной. Хотя, конечно, это исключение из правил. Подобные ситуации чаще всего возможны в тех случаях, когда происходит значительное удорожание валюты, за которую объект был приобретен в прошлом. Снижение стоимости актива вследствие износа и даже его технологического устаревания может, тем не менее, сопровождаться получением выручки, превышающей расходы на приобретение соответствующего элемента инфраструктуры — если валюта, за которую он покупается, подорожала более чем на величину корректировочного коэффициента.

При этом особый интерес к приобретению оборудования по ликвидационным расценкам, соответствующим первоначальной цене инфраструктуры, могут проявить зарубежные партнеры фирмы. Вследствие снижения курса валюты государства, в котором зарегистрирована компания-продавец, иностранная организация может посчитать весьма привлекательной для себя перспективу покупки пусть и устаревшего и несколько изношенного оборудования, но более дешевого в пересчете на валюту собственного государства. Поэтому один из весьма действенных подходов к успешному осуществлению продаж активов фирмы по ликвидационным расценкам — выход на внешние рынки.

Формула для проведения расчетов

Существует несколько формул для определения ликвидационной стоимости. Наиболее актуальной является та, которая позволяет приблизить расценки к рыночным:

ЛС = Рыночная стоимость x (1 — Коэффициент при вынужденной реализации)

Коэффициент может составлять 0,1 – 0,5 или 10 — 50%. Точная его величина определяется в зависимости от рыночной цены на актив. Устанавливается коэффициент в результате экспертной оценки. Зависит он от следующих факторов:

  • предполагаемые сроки реализации;
  • амортизация оборудования и его тип;
  • рыночная оценка актива;
  • общая ситуация в требуемом рыночном сегменте.

Если провести экспертную оценку невозможно, коэффициент выставляется по нижней границе. То есть он будет составлять 0,5.

Примеры расчета

Предприятие в срочном порядке реализует оборудование для проведения расчета с кредиторами. Рыночная стоимость его составляет 50 000 рублей. Коэффициент вынужденной реализации вычислен не был, взята за основу нижняя планка. Расчет ЛС будет таким:

50 000 умножить на (1 — 0,5)

В результате мы получаем ликвидационную стоимость, равную 25 тысячам рублей.

ВАЖНО! Коэффициент зависит не только от характеристик активов, но и от ряда других факторов: сроки на продажу, уровень спроса. Чем больше возможностей для реализации объекта, тем выше будет коэффициент. При увеличении коэффициента повышается и ликвидационная стоимость.

Разновидности ликвидационной стоимости

Фото 2

Ликвидационная стоимость может отражать различные показатели. Подразделяется она на следующие виды:

  1. Краткосрочная или принудительная. Формируется в результате срочной продажи объектов. Из-за сжатых сроков стоимость снижается до минимума. Данный показатель может потребоваться при расчетах по задолженностям, которые невозможно отложить.
  2. Среднесрочная. На продажу активов выделено относительно длительное время. Задача менеджера – реализация объектов по стоимости, приближенной к рыночной. Возможность отсрочки продажи позволяет грамотно провести рекламную компанию, найти покупателей.
  3. Долгосрочная. Долгосрочная ликвидационная стоимость определяется при необходимости списания активов. В данном случае предприятие не получит никаких средств за объекты.

Обычно под ликвидационной стоимостью понимаются именно расценки при продаже активов. Сокращение цен будет зависеть от двух переменных: обстоятельств реализации и профессионализма менеджера.

Факторы ликвидационной стоимости

Какие факторы могут влиять на такой показатель, как ликвидационная стоимость предприятия в целом и на самый проблемный элемент формулы их исчисления — корректировочный коэффициент?

Прежде всего это желательные сроки продаж соответствующих активов. Во многих случаях их длительность прямо пропорциональна выставляемой цене объектов, реализуемых предприятием. Ликвидационная стоимость — это показатель, зависящий от характеристик активов. Если это недвижимость, то учитывается материал ее изготовления, тип, месторасположение, год постройки.

Существуют внешние факторы ликвидационной стоимости. Прежде всего это уровень спроса и предложения на рынке в том сегменте, к которому принадлежит реализуемый объект. Ко внешним относится также политический фактор — он может иметь значение с точки зрения размера рынка, на котором предполагается продажа актива предприятия. Вполне возможна ситуация, что приобрести объект не смогут представители определенных государств. Или же предприятие, в свою очередь, не будет иметь возможности предложить свои активы на тех или иных зарубежных рынках.

Как рассчитывается ликвидационная стоимость

Рассмотрев определение ликвидационной стоимости о основные подходы к ее классификации, изучим, каким образом рассчитывается показатель, о котором идет речь. Решение соответствующей задачи осуществляется в несколько основных этапов.

Первым делом менеджмент фирмы разрабатывает график, в соответствии с которым предполагается осуществление ликвидации активов фирмы. Следующий этап — расчет стоимости активов, а также возможных издержек, что связаны их с ликвидацией. Далее соответствующий показатель корректируется с учетом срочности продаж объекта и иных обстоятельств осуществления процедуры, о которой идет речь. При этом может учитываться, к примеру, то, какова величина обязательств фирмы, исполнение которых требует продаж активов компании по ликвидационной стоимости.

Что касается непосредственно расчета рассматриваемого показателя, то осуществляется он с учетом данных по балансу фирмы. Их определение предполагает проведение инвентаризации имущества фирмы. В некоторых случаях при расчете рассматриваемого показателя также осуществляется подсчет валовой выручки от продажи активов. Также могут учитываться цифры по операционной прибыли в рамках ликвидационного периода.

При расчете оптимальной величины стоимости реализуемых активов фирмы учитываются приоритетные расходы, связанные с начислением зарплаты персоналу, переводу платежей в бюджет, денежных транзакций кредиторам, которые не участвуют в процедуре банкротства (если ликвидационная продажа фирма связана именно с ней).

Что представляет собой ликвидационная стоимость?

Ликвидационная стоимость — это денежный показатель объекта оценки, уменьшенный на величину издержек, которые связаны с его продажей (например, комиссии, расходов на рекламу, хранение, доставку и т. д.). На практике необходимость в ее определении возникает в том случае, если соответствующий объект необходимо в скорейшие сроки реализовать.

Как правило, расчет ликвидационной стоимости осуществляется, если какая-либо коммерческая фирма уходит с рынка в порядке банкротства или же рассчитывается за взятые долги имеющимися активами в виде тех или иных объектов инфраструктуры.

Принять решение продать активы по ликвидационной стоимости предприятие может и в том случае, если, к примеру, речь идет о продаже бизнеса или оптимизации производственной модели к новым требованиям рынка. Тогда наличие устаревших, с технологической точки зрения, фондов предприятия может быть стать причиной недополучения прибыли в объеме, превышающем тот, что характеризовал бы продажу активов по стандартным ценам. Поэтому ликвидационная стоимость основных фондов может быть сведена к минимуму — только лишь для того, чтобы фирма скорее получила возможность модернизировать производственные мощности, после чего начать извлекать больше выручки вследствие выпуска на рынок более технологичных групп товаров.

Оперативная продажа активов фирмы может оказаться востребованной, если владелец бизнеса решает заняться работой в принципиально ином сегменте, и ему срочно нужны наличные денежные средства. Реализация принадлежащих компании объектов по сниженной цене может оказаться предпочтительнее, чем оформление кредита, поскольку процентные выплаты по нему могут быть ощутимо больше разницы между ликвидационной и стандартной ценой активов.

Как правило, рассматриваемый показатель существенно ниже текущих рыночных цен на соответствующие объекты. Но при условии проведения эффективной работы менеджмента фирмы ликвидационная стоимость актива может быть в целом сопоставима со стандартной. Более того, если для реализуемого объекта характерна высокая волатильность цен, то его можно, теоретически, продать выгоднее (на пике рыночной стоимости), чем если бы продажа осуществлялась по обычным расценкам, но в период снижения цен.

Можно отметить, что ликвидационная стоимость объекта в некоторых случаях исчисляется не в сжатые сроки. Например, если осуществляется многоступенчатая и, как правило, длительная процедура банкротства крупного предприятия. В этом случае цена реализуемого объекта может и не отличаться столь уж существенно от рыночной.

Фото 2

Методика расчета и оценки ликвидационной стоимости объекта ОС

В основе методики расчета ликвидационной стоимости ОС – положение о предельной величине ликвидационной стоимости любого продукта (имущества), которая обеспечивает его моментальную продажу. К примеру, публичный торг никак не станет фактором мгновенной продажи. Все потому, что созданные законодательством регламентированные сроки огласки будущего торга не позволят заключить и закончить сделку купли-продажи ранее фактической даты аукциона.

Определяют несколько методов для оценки ликвидационной стоимости объекта:

  • Прямой метод – базируется на сравнениях подобных продуктов с конкретным. Часто применяют и корреляционно-регрессионный анализ – расчет зависимости окончательной рыночной стоимости от периода пользования, учитывая данные за прошедшее время или по таким же данным аналогичных продуктов. В результате, фиксируется формула-уравнение, по которому и рассчитывается ликвидационная стоимость основных средств.стоит отметить, прямой метод не очень распространен.
  • Косвенный метод предназначен для расчета ликвидационной стоимости, использую математические формулы. Окончательная стоимость продукта считается функциональной, – стоимость зависит от периода эксплуатации, рыночной оценки и времени на продажи. Таких формул существует несколько вариантов, но все они, в конце концов, покажут одинаковый результат расчета.

Трудности расчета и оценки ликвидационной стоимости путем любого метода:

  • уровнем ликвидности продукта напрямую управляет развитие рынка продаж;
  • факторы, отображающие падение предполагаемой цены, если сокращается необходимый срок продаж –экспозиция рыночных торгов;
  • привлекательность продукта к инвестициям;
  • величина торговой стоимости объекта с конкурирующими продуктами;
  • конъектурные данные о рынке на момент продажи продукта;
  • маркетинговый уровень и рынка, и продаваемого продукта;

Пример расчета.

Эффективным примером расчета ликвидационной стоимости будет наглядный пример по оценке недвижимости.

Для аргументированных предположений и величине рыночной стоимости конкретного дома, следует проанализировать рынок недвижимости и конкретный объект исследования.

В данном примере объект исследования предлагается банку как залог оплаты взятого кредита.

Период кредитования – 1,5 года (n).

Процентная ставка – 3% ежемесячно (i).

Тип кредитования – равнодольные платежи (n-t).

Рассчитываем ликвидационную стоимость по формуле:

СЛ= [(N-t)/N] * [СР(t) * (1 – RS – RЛ)]/(1 + i)1+n+m

Переведя все в цифры, получится:

СЛ = 1 * [18 782 000 * (1 – 0,055 – 0,1)]/(1 + 0,03)1+1+6

СЛ = 12 529 082 рублей

В конце, расчетные результаты округляются к большему числу:

12,5 миллионов рублей.

Учитывая те факты, что стоимость дома на следующие полгода останется неизменной, банк снизит требования к заемщику по выплатам, имея в залоге оцененную недвижимость.

Порядок оценки ликвидационной стоимости

Грамотное определение ЛС позволяет сократить расходы компании. В благоприятных обстоятельствах реализация активов может даже принести прибыль. Определение стоимости можно подразделить на следующие этапы:

  1. Анализ сведений, полученных из бухгалтерского учета. Данная информация позволяет определить балансовую стоимость активов. В рамках этапа должна быть проведена проверка наличия реализуемой собственности. Выявляется реальная рыночная стоимость объектов.
  2. Определение расходов по реализации. Нужно установить перечень вероятных расходов при продаже. К ним относятся траты на рекламу, размещение объявлений, поиск клиента. Также нужно учитывать расходы на хранение активов. На втором этапе определяется целесообразность продажи. Не всегда реализация активов – это наилучший вариант. Если расходы превышают ликвидационную стоимость, проще уничтожить объект.
  3. Разработка ликвидационного графика по каждому объекту. Отдельный график на каждый актив необходим потому, что одни объекты реализовать достаточно просто, для продажи других искать покупателя придется долго.
  4. Определение размера уменьшения стоимости. В первую очередь стоимость снижается на те объекты, которые сложно реализовать. Привлекательная скидка играет роль при быстром привлечении клиентов. Активы, на которые есть острый спрос, могут быть проданы по стоимости, приближенной к рыночной.
  5. Организация продажи. Предпринимаются действия, направленные непосредственно на реализацию имущества. Они могут включать в себя рекламные компании, поиск клиентов. Если была выявлена нецелесообразность продажи, то проводится уничтожение имущества.

Рекомендуется делать ставку не на быструю продажу, но на максимальное получение прибыли от реализации. Обычно менеджер ищет ту максимальную стоимость, при которой покупатели появятся в ближайшее время. Конкретный ее размер определяется типом активов. К примеру, реализовать новое оборудование, на который есть острый спрос, можно и по рыночной стоимости. С устаревшей техникой подобный номер не пройдет.

Формула исчисления ликвидационной стоимости

Фото 4

Каким образом рассчитывается ликвидационная стоимость? Формула исчисления данного показателя включает такие компоненты:

  • текущая рыночная цена объекта;
  • корректировочный коэффициент;
  • показатель, отражающий тот факт, что актив нужно продать в оперативные сроки.

Последовательность вычислений при применении формулы, о которой идет речь, такова. Сначала определяется величина корректировочного коэффициента — с учетом срочности продаж, текущего уровня спроса на реализуемый объект, его характеристик. Рассматриваемый элемент формулы в среднем имеет значение порядка 0,3. То есть можно говорить о том, что ликвидационная стоимость — это показатель, который примерно на 30 % ниже рыночных расценок на реализуемый объект.

Как только определен размер корректировочного коэффициента, необходимо вычесть его из 1. После — умножить получившуюся цифру на величину рыночной стоимости реализуемого объекта. Самое сложное, таким образом, при исчислении ликвидационной цены актива — вычислить корректировочный коэффициент. Рыночная стоимость — показатель, который определяется без особых проблем. Для того чтобы вычислить коэффициент, может потребоваться обращение к статистическим данным, отражающим специфику сделок по реализации объектов по ликвидационной стоимости в прошлом, которые были осуществлены фирмами в том же сегменте, в котором работает то предприятие, что оперативно продает свои активы. Но не исключено, что коэффициент будет существенно ниже среднестатистических показателей, особенно если тому способствуют определенные факторы. Рассмотрим их специфику подробнее.

Соотнесение остаточной и первоначальной стоимости с ликвидационной

При исчислении ликвидационных расценок на объекты в расчет может браться их остаточная стоимость. То есть величина, основанная на первоначальной цене актива, уменьшенная на показатель, который отражает степень износа объекта. В том случае, если он, с технологической точки зрения, соответствует уровню нового оборудования, а уровень спроса будет иметь ту же динамику, что и при его приобретении, то остаточная стоимость соответствующего объекта, скорее всего, будет максимально приближена к ликвидационной. Но если данный актив будет представлять собой технологически устаревший элемент инфраструктуры — вероятно, его цена при оперативной продаже будет ощутимо ниже остаточной.

Конечно, теоретически ликвидационной может соответствовать и первоначальная стоимость объекта. Это возможно при минимальном уровне его износа (как вариант — если он не задействовался в производственных циклах) либо, например, в том случае, если сложилась такая рыночная ситуация, при которой спрос на соответствующее оборудование значительно превышает предложение.

Еще один возможный фактор, который может повлиять на ликвидационную цену объекта, — его месторасположение, а также издержки, связанные с перемещением оборудования на территорию покупателя. Может оказаться так, что транспортные расходы на доставку элемента инфраструктуры будут настолько велики, что продавцу придется снижать цену настолько, чтобы соответствующие издержки были приемлемы для покупателя. В свою очередь, вполне возможно, что расходы на перемещение оборудования окажутся существенно ниже, чем в случае, если бы партнер приобрел элементы инфраструктуры в другом месте. Тогда ликвидационная стоимость оборудования может быть обоснованно повышена фирмой.

Как рассчитать ликвидационную стоимость основных средств

Для расчета ликвидационной стоимости основных средств, экономисты могут использовать ряд формул разного типа. Все они покажут одинаковый результат. При оценке учитывается также метод расчета стоимости.

Формула

Наиболее распространенная и элементарная формула для вычисления ликвидационной стоимости объекта считается такова:

P(ликвидации) = P(рынка) * (1-К),

P(ликвидации)– ликвидационная стоимость основных средств,

P(рынка) – стоимость основных средств на рынке,

K – предположительный просчет в случае принужденной ликвидации или продажи продукта.

Схема расчета ликвидационной стоимости основного средства.

Показатели ликвидационной стоимости рассчитываются по данной схеме:

Кризисный фактор при оценке ликвидационной стоимости

Существует ряд особенностей исчисления ликвидационной стоимости активов фирмы в кризисных условиях. Дело в том, что в подобной ситуации менеджменту фирмы непросто определить оптимальную цену на продаваемый объект (в силу того, что даже его типичная рыночная стоимость носит неустойчивый характер).

Данный фактор может предопределить, с одной стороны, некоторую выгоду для фирмы. Как мы отметили выше, при высокой волатильности цен продажа активов на пике стоимости даже по ликвидационной цене может оказаться удачным решением. Именно в кризис может складываться подобная волатильность. С другой стороны, неизвестно, в какую сторону начнут двигаться цены на соответствующий актив далее. В кризис бывает сложно предсказать динамику спроса на те или иные объекты. Вполне вероятно его снижение, вследствие чего ликвидационная стоимость активов может упасть настолько, что их реализация станет бессмысленной — выручки с продажи не хватит для того, чтобы компенсировать долги.

Поэтому в кризис хорошей альтернативой распродаже активов по ликвидационным ценам может быть проведение новых раундов переговоров с кредиторами. Вполне вероятно, что в целях сохранения конструктивных отношений с клиентом они пойдут навстречу.

Что такое ликвидационная стоимость основных средств

На современном этапе развития экономики Законодательство России не обозначает ликвидационную стоимость основных средств как единое понятие из-за проблемы конкретного обозначения этого понятия.

Правильное комплексное понятие ликвидационной стоимости требуется для того, чтобы правильно начислять амортизацию финансового учета. Для амортизации используются самые распространенные методы:

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
  • Как рассчитать ликвидационную стоимость основных средств
  • Формула
  • Методика расчета и оценки ликвидационной стоимости объекта ОС
  • Ликвидационная и остаточная стоимость основных средств

1. Кумулятивный – определяется через сравнение стоимости амортизации к кумулятивному коэффициенту. Количество лет, оставшиеся до истекания срока пользования объектом свободных средств делятся на общую сумму лет его пользования:

Kk = N-ост. : n-сум.,

Kk – коэффициент;

n-ост. – остаточный период  до истечения срока пользования продукта;

n-сум. – число лет применения продукта;

окончательная сумма за год рассчитывается так: A = (п.с. – л.с.) * Kk;

п.с.- исходная цена вложенных средств;

л.с.–цена ликвидации за предыдущий год эксплуатации продукта;

Kk – коэффициент.

2. Производственный – сумма амортизации за месяц вычисляется через фактическое производства продукта за месяц, произведенное на ставку амортизации:

A = o.п.x*п;

A- стоимость амортизации (за предыдущий месяц, квартал, год);

o.п.ф.–цельный объем произведенного продукта (за месяц, квартал, год);

п.–ставка амортизации от производства.

или п. = (п.c –л.c.)/o.п.o,

o.п.o–объем продукта за весь период эксплуатации.

3. Прямолинейный – сумма амортизации за прошедший год вычисляется через деление стоимости амортизации на период использования продукта ОС. А месячная сумма определяется делением суммы за год на 12.

A = (п.c. – л.c.)/C

п.c.–исходная цена на продукт;

л.c.–предположительная стоимость на ликвидацию;

C–период эксплуатации;

A–сумма амортизации за конкретный период.

Цель ликвидационной стоимости основных средств – рассчитать исходную стоимость готового продукта, также таких затрат производства, как сбытовые, общехозяйственные, общепроизводственные. Они включают в себя непосредственно и амортизацию основных средств исходя из ликвидационных средств.

В основном, предприятия определяют ликвидационную стоимость, полагаясь на ожидаемую рыночную стоимость продукта. В финансовых учетах налоговой такое понятие не числится и не употребляется вовсе.

Подразделения ликвидационной стоимости основных средств:

  • Упорядоченная ликвидационная стоимость – распространение акций за должный период (для большей выручки от продаж активов), особенно если продукт на рынке новый.
  • Принудительная ликвидационная стоимость – распространение свободных акций в критически короткие сроки (зачастую, на едином аукционе).
  • Ликвидационная стоимость, обозначающая остановку реального наличествования акций предприятия. То есть, акции производителя просто списывается или подлежат уничтожению. А на освободившемся месте создается новое экономическое или социальное предприятие.

Поэтапный порядок оценки

Фото 5
В общем виде оценка ЛС – это определение рыночной стоимости актива и расходов на его ликвидацию (продажу или уничтожение).

А сама ликвидационная стоимость будет считаться, как разница между этими двумя показателями. Но, прежде чем получить все эти цифры, потребуется выполнить следующее:

  • первый этап – анализ данных бухгалтерского учета. На его основе делается вывод о балансовой оценке имущества; проводится ревизия наличия активов. Кроме того, на этом же этапе осуществляется оценка ЛС, по которой данное имущество может быть реализовано (или уничтожено). Обычно для этого используется сравнительный метод, позволяющий выявить реальную рыночную оценку актива;
  • второй этап – формирование величины расходов, которые предприятие понесет в связи с реализацией (уничтожением) объектов и хранением их до момента их выбытия. На этом же этапе происходит обоснование экономической выгоды продажи или уничтожения активов. Если по расчетам выполнить указанные процедуры действительно выгодно, то приступают к следующему этапу;
  • третий этап – разработка графика ликвидации для каждой группы активов отдельно. Не стоит забывать, что труднореализуемые активы всегда сложнее и дольше продавать;
  • четвертый этап – на основании ликвидационного графика рассчитывается для отдельных групп активов возможная скидка на вынужденную продажу;
  • пятый этап – организация мероприятия по продаже или уничтожению активов.

Стоит отметить, что расчет ЛС должен опираться не на быструю продажу активов, а на максимальное извлечение дохода от их выбытия, которое позволит решить все поставленные задачи или их большую часть.

Классификация ликвидационных стоимостей

Ликвидационная стоимость — это фактически собирательное наименование нескольких довольно несхожих показателей. Поэтому важным нюансом рассмотрения ее специфики будет классификация. Эксперты выделяют следующие разновидности ликвидационной стоимости:

- краткосрочную или принудительную;

- среднесрочную;

- отражающую процесс списания неликвидных или не подлежащих реализации активов.

Первый сценарий предполагает как можно более оперативную продажу активов фирмы. Он может соответствовать той ситуации, при которой компании нужно срочно рассчитаться с долгами.

Второй вид ликвидационной стоимости предполагает продажу активов фирмы в течение достаточно продолжительного периода. Это может соответствовать как раз таки сценарию стандартной процедуры банкротства крупного бизнеса. Главная задача менеджмента фирмы — продать активы так, чтобы их стоимость была приближена к рыночной.

Третий тип ликвидационной стоимости отражается главным образом в отрицательных величинах, поскольку предполагает не продажу, а списание активов. Каких-либо доходов фирма от осуществления данной операции обычно не получает.

Методы оценки ЛС

Различают два основных варианта оценки ЛС:

  1. Прямой метод. Он основан на сравнительном подходе. В его рамках может быть использована одна из следующих методик:
    • сравнение продаж. Т.е. происходит прямое сравнение ликвидируемого актива с аналогами;
    • корреляционно-регрессионный анализ. В его рамках определяется уровень зависимости ЛС актива от различных факторов.
  2. Косвенный метод. В этом случае применяется расчет ЛС через рыночную оценку. Иными словами, ликвидационная стоимость на основании этого метода представляет собой рыночную цену, скорректированную на фактор вынужденной продажи. Но сложность применения такой методики заключается в установлении величины корректировки, которую еще называют скидкой. Дело в том, что эта скидка сама зависит от множества факторов, в частности:
    • от привлекательности актива для покупателей;
    • от сроков реализации, и т.д.

Поэтому оценка указанной скидки происходит экспертным путем, а ее величина обычно колеблется в пределах 10-50% и даже выше.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:
  • для регистрации ИП
  • регистрации ООО
Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.
  • Ведение бухгалтерии для ИП
  • Ведение бухгалтерии для ООО
Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН, ЕНВД, ПСН, ТС, ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь, как это стало просто!

Вопросы и ответы

Источники

Использованные источники информации.

  • http://www.delasuper.ru/view_post.php?id=10882
  • https://businessman.ru/new-likvidacionnaya-stoimost-eto-formula-rascheta-likvidacionnoj-stoimosti.html
  • https://assistentus.ru/buhuchet/likvidacionnaya-stoimost/
  • https://corphunter.ru/bankrotstvo/likvidaciya-ooo/stoimost-osnovnyx-sredst.html
0 из 5. Оценок: 0.

Комментарии (0)

Поделитесь своим мнением о статье.

Ещё никто не оставил комментария, вы будете первым.


Написать комментарий